Пассивный доход до 30% с JLP на Solana: зарабатывай на трейдерах Jupiter без активной торговли

В мире децентрализованных финансов постоянно появляются новые инструменты для пассивного заработка. Одним из таких инструментов в экосистеме Solana стал токен Jupiter Perps LP. Если ты ищешь способ получать доход от торговой активности на крипторынке, не занимаясь активным трейдингом, тебе стоит узнать о криптовалюте JLP подробнее. Этот токен позволяет стать поставщиком ликвидности для маржинальной торговли и зарабатывать на комиссиях, которые платят трейдеры.

Курс JLP

Jupiter Perpetuals Liquidity Provider Token (JLP)2.64

Price

$ 4.00

Что такое Jupiter Perps LP

Криптовалюта JLP — это токен пула ликвидности, который обеспечивает работу платформы для торговли бессрочными фьючерсами на децентрализованной бирже Jupiter в сети Solana.

Когда ты покупаешь коин, ты по сути становишься инвестором в общий фонд, или «банком», для торговой платформы. Твои средства используются трейдерами, которые открывают позиции с кредитным плечом. Взамен ты получаешь долю от различных комиссий, генерируемых на платформе.

Jupiter Perps LP представляет собой мультиактивный индексный фонд. Его стоимость формируется из корзины активов, включающей SOL, ETH, WBTC и стейблкоины, такие как USDC.

Такая диверсификация снижает зависимость от курса одного актива. Неиспользуемые активы в пуле, например SOL, участвуют в стейкинге, принося дополнительный доход, который оценивается примерно в 7% годовых.

Как работает механизм заработка на JLP

Основной принцип заработка прост: ты предоставляешь ликвидность, трейдеры используют ее для маржинальной торговли и платят за это комиссии, а ты получаешь часть этих комиссий. Независимо от того, заработал трейдер или ушел в убыток, комиссии за использование заемных средств поступают в пул и распределяются между всеми держателями монеты.

Один из участников экосистемы образно описывает это так:

«Мы предоставляем свои средства в пул, а трейдеры используют средства пула, когда торгуют и занимают деньги. Вне зависимости от результатов торговли, трейдеры платят комиссии за пользование заёмными средствами. Эти комиссии распределяются между участниками пула. Стоимость наших средств растет за счет этих комиссий».

Этот механизм делает ценовые колебания JLP более мягкими по сравнению с волатильностью отдельных криптоактивов, таких как биткоин или Ethereum.

Протокол направляет 75% всех получаемых комиссий держателям JLP. Эти комиссии формируются из нескольких источников:

• Торговые комиссии за открытие и закрытие позиций на Jupiter Perps;
• Проценты по финансированию, которые платят трейдеры за использование плеча;
• Комиссии от сервиса JLP Loans, где пользователи могут брать кредиты в USDC под залог своих монет.

Стратегии заработка с помощью JLP

Существует несколько подходов к работе с Jupiter Perps LP, подходящих как для консервативных инвесторов, так и для тех, кто готов к более высоким рискам. Ты можешь выбрать стратегию, которая соответствует твоей терпимости к риску и желаемой степени участия.

Простое удержание (HODL)

Это самая простая и популярная стратегия.

Ты просто покупаешь и хранишь токены JLP в своем кошельке. Со временем их стоимость будет расти за счет накопления комиссий от торговой активности на платформе. Этот подход не требует от тебя активных действий.

Исторически сложившийся средний годовой процентный доход (APY) по этой стратегии превышал 30%, что делает ее привлекательным вариантом для пассивного заработка. Стоимость твоих монет увеличивается автоматически, предлагая бесшовный способ извлечения выгоды из активной торговой экосистемы.

Использование кредитного плеча

Для тех, кто хочет увеличить потенциальную доходность, существует стратегия использования плеча. Ты можешь использовать такие протоколы, как Kamino или Marginfi, чтобы занять под залог своих JLP дополнительные средства и купить еще больше коинов. Это позволяет создать позицию с эффективным плечом до 3x и значительно увеличить доходность.

Такой подход усиливает не только потенциальную прибыль, но и риски.

Высокие затраты на заем в протоколах кредитования могут подорвать чистую доходность, особенно в периоды низкой торговой активности. Кроме того, ты увеличиваешь свою экспозицию к волатильным активам в составе JLP, таким как SOL, ETH и BTC.

Дельта-нейтральные стратегии

Это более продвинутая стратегия для опытных пользователей, которые хотят получать доход от Jupiter Perps LP, но минимизировать воздействие ценовых колебаний его базовых активов. Поскольку удержание JLP представляет собой длинную позицию по его базовым активам, ты можешь открыть соответствующие короткие позиции на фьючерсных рынках, чтобы компенсировать этот риск.

Такой подход позволяет получать реальную доходность, генерируемую комиссиями Jupiter Perpetuals, не подвергаясь существенному влиянию волатильности цен активов.

Это идеальный вариант для инвесторов, которые ставят на первое место предсказуемую прибыль перед спекулятивными доходами.

Сравнение стратегий работы с JLP

Чтобы тебе было проще выбрать подходящий подход, вот краткое сравнение основных стратегий:

Факторы, влияющие на доходность JLP

Доходность твоих инвестиций в Jupiter Perps LP не является фиксированной и зависит от нескольких ключевых факторов. Понимание этих факторов поможет тебе принимать более взвешенные решения.

1. Главный драйвер доходности — это объем торговли на платформе Jupiter Perps. Чем больше трейдеров используют платформу и чем крупнее их позиции, тем больше комиссий генерируется и распределяется между держателями JLP.
2. Высокая волатильность на рынке часто приводит к увеличению торговой активности, что может положительно сказываться на доходности пула.
3. На стоимость JLP также влияет цена базовых активов в его составе — SOL, ETH, WBTC. Хотя диверсификация и механизм комиссий смягчают это влияние, полностью от него не избавляют.
4. Кроме того, важным фактором являются обновления протокола, такие как запуск стейблкоина jupUSD, который может изменить спрос и полезность JLP.

Перспективы развития JLP

Экосистема вокруг Jupiter Perps LP продолжает активно развиваться, что открывает новые возможности для его использования. Недавно Jupiter анонсировала совместный с Ethena запуск стейблкоина jupUSD, который постепенно заменит $750 млн USDC в пуле ликвидности JLP. Этот переход может временно повлиять на стабильность пула, но в долгосрочной перспективе более тесная интеграция с экосистемой Jupiter может увеличить спрос на JLP.

Расширение продуктов ликвидности, таких как JLP Loans, где теперь можно брать займы до 80% от стоимости пула по сниженным ставкам, делает Jupiter Perps LP еще более привлекательным для поставщиков ликвидности. Автоматический стейкинг неактивных SOL в пуле добавляет примерно 7% годовой доходности, что усиливает его инвестиционную привлекательность.

Где купить криптовалюту JLP

Купить монеты JLP можно пока только на DEX: Orca или Meteora.

Внимание! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! DYOR!

Jupiter Perps LP представляет собой уникальный инструмент в мире DeFi, который позволяет зарабатывать на комиссиях от маржинальной торговли, не будучи активным трейдером.

Будь ты консервативным инвестором, выбирающим простое удержание, или опытным пользователем, применяющим плечо или дельта-нейтральные стратегии, JLP предлагает гибкие возможности для пассивного и активного заработка. Успех в работе с этим инструментом зависит от понимания его механизмов и тщательной оценки связанных рисков.

А какую стратегию работы с JLP считаешь наиболее перспективной для себя? Поделись своим мнением в комментариях!