К децентрализованным биржам относятся платформы, у которых нет единой точки отказа. Эти площадки предлагают инструменты для трейдинга, инвестиций и участия в стейкинге, но при этом не имеют центрального управления. Решения принимаются коллективно, путем голосования сообщества. В последнее время DEX биржи пользуются большим спросом, что связано с активным развитием смарт-контрактов и технологий блокчейна.
Содержание
- 1 Что такое децентрализованная биржа криптовалют
- 1.1 Как появились децентрализованные биржи криптовалют
- 1.2 Особенности DEX биржи
- 1.3 Чем DEX биржа отличается от обычной криптовалютной биржи
- 1.4 Почему люди пользуются децентрализованными биржами
- 1.5 Какие DEX биржи сейчас основные
- 1.6 Какие в среднем комиссии на децентрализованных биржах
- 1.7 Насколько безопасны DEX биржи
- 1.8 Преимущества и недостатки децентрализованных бирж
- 2 Для чего можно использовать DEX биржи
- 3 Как выбрать DEX криптобиржу
- 4 Как начать торговать на децентрализованной бирже
- 5 Что такое бессрочные фьючерсы
- 6 DEX биржи с бессрочными фьючерсами
- 7 Рейтинг лучших DEX криптобирж: список топ-12
- 8 DEX токены
Что такое децентрализованная биржа криптовалют
DEX биржи обеспечивают высокий уровень безопасности и конфиденциальности. Они не хранят активы пользователей и не требуют прохождения процедуры верификации. По сути, биржа DEX выступает посредником между двумя игроками рынка, которые подключают к платформе свои кошельки, что позволяет осуществлять списание и зачисление средств напрямую.
Как появились децентрализованные биржи криптовалют
Первые децентрализованные биржи DEX возникли в 2014 году, став результатом стремительного развития технологий блокчейна и, в частности, появления смарт-контрактов. Одной из самых ранних DEX была EtherDelta, которая позволяла пользователям напрямую обменивать крипту, избегая сложностей, связанных с централизованным контролем.
Эти сложности включают необходимость передачи управления ключами третьим лицам и авторизацию транзакций. Кроме того, отсутствие единой точки отказа сделало DEX более устойчивыми к атакам киберпреступников.
Хотя децентрализованные финансовые платформы (DeFi) существуют почти с самого зарождения криптовалютной индустрии, их стремительный рост начал наблюдаться лишь в 2022 году.
Поводом для такого роста стал крах FTX — крупнейшего криптовалютного обменника после Binance. Несмотря на свою популярность, компания столкнулась с проблемой низкой ликвидности и в результате потерпела банкротство, оставив более миллиона пользователей без доступа к своим средствам.
Особенности DEX биржи
Децентрализованные биржи криптовалют стремятся предложить функции, аналогичные централизованным платформам. На них также можно осуществлять спотовую и фьючерсную торговлю, обменивать криптовалюту и участвовать в стейкинге. Однако есть несколько особенностей, которые выделяют DEX в мире криптовалют:
- обмен монет и их торговля происходит при помощи смарт-контрактов;
- отсутствие процедуры верификации пользователя, что делает транзакции анонимными;
- отсутствие доступа к активам пользователей, средства с кошельков списываются напрямую без участия регулятора;
- относительно низкие комиссионные затраты;
- отсутствие единой точки отказа.
Чем DEX биржа отличается от обычной криптовалютной биржи
Централизованные и децентрализованные биржи имеют ряд отличительных черт. Эти различия главным образом касаются принципов управления, доступности, способов хранения крипты и регулирования.
Основное различие, безусловно, заключается в способе управления сетью. Централизованные платформы имеют регулирующий орган, который берёт на себя ответственность за хранение и управление активами пользователей. В то же время на децентрализованных биржах (DEX) такой орган отсутствует.
Для работы с децентрализованными площадками пользователь создаёт некастодиальный (self-custodial) кошелек, доступ и управление которым полностью лежит на нём. Например, MetaMask или Phantom.
Вот еще ряд различий между DEX и CEX:
- Безопасность: DEX более безопасны, так как не имеют единой точки отказа. Благодаря этому они меньше подвержены хакерским атакам.
- Верификация личности: для того чтобы совершать торговые операции на централизованных биржах (CEX), необходимо пройти процедуру верификации личности. Это подразумевает подтверждение личных данных с помощью официальных документов. На децентрализованных платформах такой необходимости нет.
- Скорость: на CEX скорость выше благодаря центральной архитектуре сети.
- Доступность: централизованные платформы обычно регулируются и находятся под законодательными ограничениями. Проекты в области DeFi обладают большей свободой действий. Вы можете подключиться к такой платформе из любой точки мира.
Почему люди пользуются децентрализованными биржами
Всё больше людей проявляют интерес к децентрализованным биржам. Их привлекают следующие особенности:
- Полный контроль над своими активами. Пользователь сохраняет за собой право управления токенами, не передавая ключи третьим лицам.
- Конфиденциальность. Пользователи могут оставаться анонимными, так как транзакции проверяются без участия третьих лиц.
- Доступность. Возможность участвовать в обмене криптовалюты из любой точки земного шара.
Какие DEX биржи сейчас основные
На сегодняшний день самыми крупными децентрализованными биржами являются Uniswap, PancakeSwap и Raydium. Бесспорным лидером остаётся Uniswap, основанная в 2018 году. Быстрее остальных растет и набирает популярность DEX биржа Hyperliquid.
Какие в среднем комиссии на децентрализованных биржах
Размер комиссий на децентрализованных биржах (DEX) обычно невелик — 0,1–0,3%. Однако их величина может сильно различаться в зависимости от загруженности сети.
Самые высокие комиссии зафиксированы в протоколах, работающих на блокчейне Ethereum. В некоторые моменты сборы за транзакции могут достигать 50$ и даже 200$.
Блокчейн Binance работает менее загружено, и комиссии здесь ниже – до 5$.
В сетях Polygon, Arbitrum и Tron пользователи несут минимальные транзакционные издержки — менее 0,1%.
Насколько безопасны DEX биржи
Децентрализованные биржи предлагают значительно более высокий уровень безопасности по сравнению с централизованными аналогами. Пользователь хранит свои средства на личном кошельке, что снижает риск их потери до минимума. Кроме того, обработка транзакций осуществляется с помощью смарт-контрактов, которые выполняют все необходимые операции автоматически, что минимизирует вероятность ошибки.
Преимущества и недостатки децентрализованных бирж
К достоинствам DEX можно отнести такие критерии, как:
- безопасность;
- конфиденциальность;
- низкие комиссии;
- доступность.
Однако централизованные биржи по-прежнему занимают лидирующие позиции на рынке, что является одной из причин низкой ликвидности децентрализованных проектов. Кроме того, существует риск столкнуться с поддельными токенами на DEX, так как разработчики напрямую участвуют в процессе листинга.
Для чего можно использовать DEX биржи
Биржи DEX служат для покупки и продажи криптовалюты. Они представляют собой одноранговые площадки, где пользователи обмениваются активами через смарт-контракты. На таких биржах можно торговать даже теми токенами, которые не входят в официальный листинг.
Как выбрать DEX криптобиржу
При выборе площадки стоит обратить внимание на следующие характеристики:
- Безопасность. Поинтересуйтесь историей и репутацией площадки. Узнайте, насколько она децентрализована. Также обратите внимание на то, проходила ли площадка аудит независимыми компаниями.
- Ликвидность. Чем больше объём торгов, тем более привлекательные условия могут быть доступны пользователю.
- Комиссионные сборы. Размер комиссии может различаться в зависимости от уровня загруженности сети. Чтобы найти наиболее выгодный для вас вариант, сравните несколько площадок.
- Удобство интерфейса. Убедитесь, что взаимодействовать с площадкой комфортно и удобно.
- Функции и активы, которые поддерживает биржа. Ознакомьтесь с перечнем сетей и блокчейнов, интегрированных с биржей, а также с токенами, представленными в листинге.
- Дополнительные функции. Например, возможность торговать невзаимозаменяемыми токенами (NFT) или наличие бессрочных фьючерсов.
Как начать торговать на децентрализованной бирже
Чтобы начать торговать на децентрализованной бирже, необходимо создать кошелек и связать его с аккаунтом на DEX. После этого нужно пополнить депозит желаемой криптовалютой и перейти в раздел торговли на бирже. Здесь следует выбрать подходящую торговую пару и указать количество обмениваемых монет. Прежде чем подтвердить транзакцию, рекомендуется проверить основные детали, включая адрес кошелька, комиссию и плату за газ.
Что такое бессрочные фьючерсы
Бессрочные фьючерсы отличаются от обычных тем, что трейдер может продлевать торговый ордер на неопределённый срок, пока у него достаточно средств для поддержания позиции. Трейдеры могут открывать как длинные, так и короткие позиции, играя на падении и росте цены, не покупая сам актив.
DEX биржи с бессрочными фьючерсами
Далее рассмотрим список DEX бирж с бессрочными фьючерсами.
dYdX
DYdX — одна из крупнейших децентрализованных бирж, известная тем, что продолжает использовать книгу ордеров. Платформа была запущена в 2017 году и представляет собой протокол второго уровня, который функционирует поверх сети Ethereum. У биржи нет собственного блокчейна, поэтому она работает на основе блокчейна экосистемы Эфира.
Отличительными чертами dYdX являются низкие комиссии и высокая пропускная способность. На бирже можно торговать бессрочными фьючерсами. Кроме того, площадка предлагает трейдерские операции с высоким кредитным плечом, которое может превышать размер собственных инвестиций в пять раз.
Ранее протокол позволял пользователям участвовать в системе децентрализованного кредитования. Участники рынка могли блокировать собственные активы для получения пассивного дохода. Сейчас эта функция отсутствует, однако это не повлияло на значимость биржи, которая по торговому объему уступает лишь Uniswap.
Официальный сайт: https://dydx.trade
GMX.io
Платформа GMX.io предлагает комфортные условия для торговли криптовалютами. Протокол идеально подходит как для спотовой торговли, так и для операций с бессрочными фьючерсами. Чтобы начать торговать, достаточно подключить к платформе свой децентрализованный кошелек для перевода и пополнения крипты.
Преимущества GMX.io:
- Кредитное плечо до 50X. Заемные средства можно использовать для участия в торгах: играть на снижение и повышение цены токенов.
- Низкие комиссионные расходы и сделки, не влияющие на цену.
- Применение цифровых оракулов, обеспечивающих надежность и стабильность торгов.
- Поддержка сетей Arbitrum и Avalanche значительно расширяет возможности протокола.
Официальный сайт: https://app.gmx.io
Mango Markets
Биржа деривативов Mango Markets была создана на базе блокчейна Solana и отличается интуитивно понятным интерфейсом, что делает её доступной для начинающих пользователей. На этой площадке можно обменивать токены, торговать ими, получать займы и даже отдавать в кредит собственные средства под проценты.
Управление биржей осуществляется силами сообщества, а решения принимаются путём достижения консенсуса. Для работы на Mango необходимо сначала создать криптокошелёк, поддерживающий блокчейн Solana, а затем привязать его к аккаунту на платформе.
Официальный сайт: https://app.mango.markets
Perpetual Protocol
Perpetual — это ещё один протокол, созданный на основе экосистемы Ethereum. Он был разработан в 2018 году, на год позже DDEX.io. Платформа предлагает возможности для торговли спот-активами и бессрочными фьючерсами.
В основе работы Perpetual лежит улучшенная версия механизма AMM — vAMM. В классическом AMM активы объединяются в пул, а затем формируются их котировки. VAMM же создаёт виртуальное пространство, не требующее фактического хранения коинов.
Официальный сайт: https://app.perp.com
Gtrade Gains Network
Протокол Gains Network был создан на базе сети Polygon. Проект имеет свой собственный токен GNS, который обеспечивает финансовую стабильность экосистемы. Кроме того, крипта GNS включена в листинг крупнейших криптобирж, таких как Binance.
Gains Network имеет ряд отличительных особенностей:
- Технология gTrade: торговая площадка, которая предлагает торговлю на споте и с кредитным плечом.
- Низкие комиссии и высокая доходность от инвестиций.
- Кредитное плечо для торговли криптовалютой достигает 150x.
- Основными элементами протокола являются пул ликвидности, децентрализованное хранилище и собственный нативный токен GNS.
Официальный сайт: https://gains.trade
Metavault Trade
Если ищете торговую платформу с высокой ликвидностью и широким спектром инструментов для трейдинга, то Metavault Trade — это то, что вам нужно. На этой платформе получиться торговать как на спот-рынке, так и с бессрочными фьючерсами.
Кредитное плечо для длинных и коротких позиций может достигать 30x. Кроме того, площадка может похвастаться очень низкими комиссиями за проведение транзакций. А чтобы защитить активы от ликвидаций, в Metavault Trade используется технология оракулов, которая работает на основе сети Chainlink.
Официальный сайт: https://metavault.trade
Рейтинг лучших DEX криптобирж: список топ-12
Далее рассмотрим рейтинг лучших DEX криптобирж.
Raydium
В 2021 году на платформе Solana был запущен автоматизированный маркетмейкер Raydium. Этот протокол обладает уникальной архитектурой, которая позволяет ему использовать книгу ордеров другого проекта DeFi — Serum, для проведения торговых операций.
Такой подход позволяет решить сразу несколько проблем, с которыми сталкиваются децентрализованные криптобиржи. Он значительно повышает ликвидность, увеличивает скорость обработки транзакций (до 65 тысяч TPS), а также предоставляет новые инструменты для трейдеров.
Обмен и торговля токенами на этой платформе осуществляется на базе блокчейна Solana. Она славится своими низкими комиссиями и минимальными рисками проскальзывания цены. Комиссия составляет всего 0,25%. Нативный токен RAY используется для управления, фарминга и стейкинга.
Официальный сайт: https://raydium.io
Uniswap
Это первая и на сегодняшний день крупнейшая децентрализованная платформа, предлагающая услуги по обмену, торговле и стейкингу криптовалют. Проект функционирует в сети Ethereum, и его суточный объем транзакций достигает 3-4 миллиарда долларов.
Uniswap стал пионером в области автоматизированных маркетмейкеров, что позволило ему получить одно из ключевых конкурентных преимуществ — управление пулом ликвидности с помощью алгоритма.
Пользователи, предоставляющие ликвидность, одалживают свои монеты пулам. Взамен они получают часть комиссии, которую биржа взимает с трейдеров. Транзакционный сбор составляет от 0,1 до 1% в зависимости от загруженности площадки.
Проект управляется DAO – ответственность за принятие важных решений лежит на участниках сообщества.
Официальный сайт: https://app.uniswap.org
Curve
Как известно, криптовалюты представляют собой одни из самых нестабильных активов на биржевом рынке. Многие инвесторы не решаются вкладывать в них средства именно из-за частых колебаний котировок.
Если вас беспокоит эта волатильность, то стоит обратить внимание на биржу Curve. Она, как и Uniswap, работает через сеть Ethereum. Ещё одно сходство с крупнейшей DEX — использование алгоритма маркетмейкера (AMM). Однако котировки на Curve менее подвержены резким изменениям цен. Кроме того, у протокола есть собственный токен, который можно использовать для участия в голосовании.
Официальный сайт: https://curve.fi
Orca
В 2021 году в сети Solana появилась новая децентрализованная биржа криптовалют — Orca. С её помощью пользователи могут обменивать активы и участвовать в доходном стейкинге. Владельцы токенов могут размещать их в пулах, чтобы получать пассивный доход.
Биржа отличается высокой ликвидностью и скоростью транзакций. В листинг дэкс биржи включено более 500 криптовалют. В России работает через VPN.
Официальный сайт: https://www.orca.so
PancakeSwap
Децентрализованная биржа PancakeSwap функционирует на базе блокчейна Binance Smart Chain (BSC). В основе ее работы лежит алгоритм AMM, который автоматически определяет цены на криптовалюту в пулах и обеспечивает молниеносное проведение сделок.
На дэкс бирже доступны следующие функции:
- торговля на споте и с плечом;
- замораживание активов в пулах для получения вознаграждения;
- участие в лотереях, где победители получают криптовалютные призы;
- операции с невзаимозаменяемыми токенами (NFT).
На PancakeSwap не потребуется проходить сложную процедуру идентификации, как это требуется на централизованных биржах. Для начала торговли необходимо лишь привязать к своему аккаунту кошелек, например, MetaMask, и можно сразу приступать к совершению сделок.
Официальный сайт: https://pancakeswap.finance
SushiSwap
В 2020 году был запущен децентрализованный протокол, который предоставляет возможность обменивать цифровые активы через пулы, работающие на алгоритме AMM.
Проект оснащён кроссчейн-мостом, что позволяет переводить монеты между решениями второго уровня. Эта технология значительно расширяет функциональные возможности протокола.
Sushi отличается интуитивно понятным интерфейсом. Комиссия за использование сервиса низкая, и он работает с большинством токенов ERC-20.
Официальный сайт: https://www.sushi.com/ethereum/swap
dYdX
Как уже упоминалось ранее, криптобиржа dYdX работает не с алгоритмом маркетмейкеров, а с традиционной книгой ордеров. Однако это не ограничивает функциональные возможности торговой площадки. Её инструменты можно сравнить с более традиционными способами трейдинга и инвестирования.
На платформе доступна спотовая торговля, а также возможность открывать короткие и длинные позиции с кредитным плечом. Кроме того, имеется мобильная версия, чего нет на многих дэкс.
Официальный сайт: https://dydx.trade
DODO
Журналист Дайан Даи, известный как создатель криптобиржи DODO, поставил перед собой амбициозную цель — разработать децентрализованную биржу, которая могла бы конкурировать с крупными игроками, такими как Binance или OKX. В 2020 году мир увидел бета-версию DODO, успешно интегрированную с блокчейнами Ethereum и BSC. Позже список поддерживаемых сетей пополнился Solana, Arbitrum и Polygon.
DODO — это один из самых успешных многоплатформенных протоколов. Он позволяет сетям взаимодействовать друг с другом через мост Crowdpooling. Этот мост объединяет рынки ликвидности и обеспечивает равномерное распределение коинов.
У биржи есть собственный токен — DODO, который используется для управления проектом и обеспечения его ликвидности.
Официальный сайт: https://app.dodoex.io
Balancer
Многие децентрализованные проекты разрабатываются и запускаются в сети Ethereum, и Balancer не является исключением. Этот протокол работает на основе технологии AMM.
Для управления и получения вознаграждения в Balancer используется нативный токен BAL. Пользователь может выбрать готовый пул и заморозить в нём свои активы или создать свой собственный пул.
На платформе доступно три типа пулов: частные, общие и смарт-пулы. Комиссия за транзакции в этих пулах определяется создателем, но она не может превышать 10%.
Официальный сайт: https://balancer.fi
ApeX Pro
Ещё одним привлекательным вариантом для работы на DEX является биржа ApeX Pro. В основе её функционирования лежит интеллектуальный алгоритм AMM, но интерфейс полностью повторяет привычную для многих трейдеров книгу ордеров. Это значительно упрощает задачу пользователей, позволяя легко разобраться в возможностях и функциях платформы.
Безопасность и масштабируемость системы обеспечивает технология StarkWare. Даже в случае сбоя на бирже пользователи смогут сохранить доступ к своим средствам и вернуть их. Протокол сочетает в себе ключевые особенности всех DEX: высокую масштабируемость, безопасность и конфиденциальность. Кроме того, здесь доступна торговля деривативами с кредитным плечом до 20x.
У дэкс биржи ApeX Pro есть сильная грамотная команда и свой нативный токен – криптовалюта APEX. Топовый инфлюенсер Леонид Малолетов делает на него большую ставку, ожидая хороший рост цены в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Официальный сайт: https://pro.apex.exchange
1INCH
1INCH — это уникальная децентрализованная биржа, отличающаяся от других подобных платформ. В её основе не лежит книга ордеров или работа умных маркетмейкеров. По сути, это даже не биржа, а скорее агрегатор ликвидности.
С помощью 1INCH пользователи могут получить доступ к различным DEX, чтобы найти наилучшее предложение на рынке. Протокол имеет мобильную версию и русскоязычный интерфейс.
1INCH предлагает нативный токен, который можно использовать для добавления пулов или управления площадкой. Это открывает новые возможности для участников и помогает им эффективно взаимодействовать с рынком.
Официальный сайт: https://app.1inch.io
OKX DEX
OKX DEX функционирует на базе одной из крупнейших централизованных площадок с безупречной репутацией, что повышает уровень доверия со стороны пользователей. На бирже предусмотрен кроссчейн-мост, позволяющий взаимодействовать с различными сетями. В распоряжении сообщества находится обширный выбор криптовалют — до 500 тысяч разных токенов.
Для работы на OKX DEX необходимо создать кошелек. Можно воспользоваться как собственным кошельком OKX Wallet, так и любым другим удобным вариантом. Важно отметить, что верификация не требуется, что позволяет сохранить конфиденциальность.
Официальный сайт: https://www.okx.com/ru/web3/dex-swap
Biswap
Биржа Biswap функционирует на базе блокчейна BSC. Эта платформа предлагает разнообразные возможности для обмена криптовалюты, инвестирования и фарминга.
Каждый пользователь имеет шанс получить вознаграждение за добавление монет в пулы. Кроме того, здесь доступна торговля с кредитным плечом, а также есть возможность участвовать в лотереях и конкурсах с криптовалютными призами. В РФ без VPN не работает из-за санкций.
Официальный сайт: https://biswap.org
DEX токены
Многие децентрализованные биржи создают собственные токены, которые выполняют сразу несколько функций. Главная задача таких токенов — поддерживать стабильность работы сети. Держатели криптовалюты участвуют в управлении криптобиржей и ее будущем развитии.
Кроме того, DEX токены обеспечивают ликвидность системы, когда их удерживают в специальных пулах. За это владельцы получают вознаграждение в собственной монете криптобиржи.
Недавно завелся на DEX, прикинь, как кайфово! Трейдить без посредников — это просто улёт! Вспомнил, как в первый раз обменивал монетки, думал, лажанул, но все прошло чётко. Теперь только туда и иду! Рекомендую всем, кто в крипте варится!
Прикольно, что на DEX спокойно торгуешь без забот. У меня был случай, когда терял время на централизованной бирже из-за верификации, а тут всё быстро и удобно. Спасибо за обзор, очень помогло!
Недавно я сама попробовала торговать на DEX — это просто супер! Никаких заморочек с верификацией, только ты и крипта. Заходила на одну биржу, где народ активно шевелился, и в итоге осталась в плюсе. Такое чувство, будто на волне свободы!