Что такое арбитраж криптовалюты и как искать связки

В мире криптовалют считаются нормальными значительные перепады в стоимости активов. Крипта может падать и на 30 процентов в сутки в периоды высокой волатильности. Такого рода перепады позволяют опытным трейдерам выгодно играть деривативами, зарабатывая огромные капиталы за считанные часы.

Не стоит забывать, что такой заработок очень нестабилен и связан с огромными рисками потерять всё. Тем не менее в криптоиндустрии существует ниша, где риски минимальны, а доходы хоть и не фантастические, но стабильны. Речь идёт про арбитраж криптовалюты.

Как появился арбитраж криптовалюты

С момента возникновения первых товарно-денежных отношений при проведении транзакций между контрагентами возникали трудности в конвертации различных денежных единиц. Для решения таких задач спонтанно возникали различные организации, по своему функционалу де-факто совпадающие с современными обменными пунктами. Назывались такие поставщики по-разному, высшая степень развития таких учреждений привела к возникновению фондовых бирж.

С криптой ситуация чрезвычайно похожа: есть большой спрос на криптовалютные токены. При этом, так как индустрия всё ещё не институционализировала, нет налаженных каналов дистрибьюции последних. Возникает вакуум платёжных каналов для обмена криптовалют на фиатные валюты и обратно. Фиатными валютами называются все классические «бумажные» деньги, эмиссированные государственными центробанками или их аналогами.

Для решения упомянутых задач спонтанно возникали обменные пункты, которые в автоматическом или ручном режиме переводили деньги пользователя с счёта на счёт. Со временем криптовалютные биржи, стремясь расширить круг клиентов, начали создавать первые платформы для осуществления таких операций, но уже в пределах собственных организаций.

То есть обменные пункты стали частью биржи, при этом администрация начала выполнять роль надзорных органов, стороннего арбитра, который сам к транзакциям отношения не имеет. Данное событие значительно повысило безопасность и надёжность такого рода организаций.

Что такое арбитраж криптовалюты

На этапе переоснования банковской системы в странах СНГ, зачастую на центральных рынках или людных местах работали так называемые «менялы» – люди, занимающиеся обменом валюты. Их заработок был основан на торговом зазоре, спреде величины стоимостей продажи и покупки.

Криптовалютные биржи среди множества финансовых инструментов предлагают пользователям в том числе и платформы для проведения транзакций по покупке и продаже крипты. Любой желающий может приобщиться к такой деятельности, достаточно иметь оборотный капитал для реализации операций.

Что такое арбитраж в криптовалюте? Это вид экономической деятельности, направленный на получение добавочной стоимости, которая возникает на разнице курсов между покупкой и продажей того или иного криптовалютного актива.

При этом разница в курсе может быть основана не только на спреде купли и продажи, но и на разнице курсов между финансовыми институциями (биржами, обменными пунктами) или между платёжными системами, или из-за наличия/отсутствия комиссий, или из-за наличия/отсутствия экономических санкций в некоторых регионах и т.д.

Разница в цене может быть продиктована совершенно разными, порой ранее невообразимыми факторами. К таким примерам можно отнести политические риски определённых юрисдикций, которые приводят к вводу финансовых ограничений. Результатом таких санкций является отзыв распространённых платёжных технологий для проведения денежных операций. В таких условиях могут возникать значительные перекосы в стоимости операций.

Арбитраж криптовалюты: виды и стратегии

Далее рассмотрим виды и стратегии криптовалютного арбитража.

Межбиржевой арбитраж криптовалюты

Основой данного вида арбитража крипты является тот факт, что единого центра синхронизации курсов активов не существует. Несомненно, биржи между собой обмениваются торговой информацией. Присутствуют независимые обозреватели, просчитывающие разницу спроса и предложения.

Даже есть агрегаторы таких обозревателей (тот же сервис TradingView). Однако всё равно курсы криптовалют могут незначительно отличаться от биржи к бирже, от SWOP-сервиса к SWOP-сервису, от банка к банку и между собой.

При использовании стратегии межбиржевого арбитража, агент покупает актив на той бирже, где курс ниже, а продаёт там, где курс выше. Таким образом образовывается так называемый «спред» между ценой покупки и ценой продажи. Обычно, чем больше биржи, тем сильнее их курсы синхронизированы между собой.

Мелкие же, из-за наличия недостатка средств и, как следствие, большего давления спроса, могут иметь чуть иной курс на интересующий актив. Поиск таких предложений и создание выгодных «связок» является первоочередной задачей арбитражника.

Внутрибиржевой арбитраж

В данном случае все арбитражные операции осуществляются в пределах одной биржи. То есть курсы купли и продажи берутся в одном источнике (в спотовом разделе). Заработок здесь основан на разнице между стоимости обменного курса. Кроме того, есть зазор между курсом фиатного доллара и криптовалютного доллара. Последний представлен в виде стейблкоинов (самый известный – USDT).

Стратегия более надёжна и безопасна, так как предполагает наличие стороннего наблюдателя за торговой деятельностью в виде администрации биржи. Разумеется, процент доходности у таких транзакций ниже. В большинстве случаев будет необходимо осуществлять перевод денежных средств из фиата в крипту и обратно, зарабатывая на перепродаже. Но не забывайте про комиссии.

Пространственный арбитраж

Пространственный и временной арбитражи криптовалют создают между собой бинарность – являются своего рода Инь и Янь. При пространственном арбитраже все заявки на обмены осуществляются по принципу hic et nunc (здесь и сейчас). То есть при открытии торгового обмена используется спред к цене на один и тот же актив в одно и то же время.

Разница в цене может быть обусловлена большим количеством факторов, среди которых нет фактора времени. К такому виду арбитражей можно отнести торговлю сразу на нескольких биржах одновременно. За счёт расхождения в цене на споте может образовываться выгодный для арбитражника спред в цене.

Календарный арбитраж

Календарный или временной арбитраж криптовалюты является видом заработка, основанным на различиях в цене на актив в зависимости от его сроков экспирации. В данном случае операции выполняются с деривативами. Часть деривативов могут быть бессрочными, а другая часть – срочными. У срочных фьючерсов или опционов есть дата завершения сделки, когда лицо обязано исполнить открытый контракт. Соответственно, цена на контракты, которые подходят к дате своего исполнения, может отличаться от таковых с бессрочным свойством.

• При максимальной разнице продаётся дорогостоящий и покупается низкостоящий контракты. При сужении осуществляются обратные сделки;
• При минимальной разнице покупается дорогостоящий и продаётся низкостоящий контракты. При увеличении спреда, контракт закрывается.

Лучшие биржи для арбитража криптовалют

Основным критерием в данном случае является популярность и авторитетность биржи среди пользователей. Можно сформулировать следующий список:

1. Bybit (Самая надёжная биржа на территории РФ и в СНГ);
2. MEXC (Низкие комиссии с самым большим выбором криптовалют);
3. BingX (Лучшая криптобиржа для российских пользователей по версии Crypto Awards 2024);
4. OKX (Самая удобная биржа в плане контроля доходности);
5. Bitget (Крупнейшая платформа для копитрейдинга);
6. Gate (Старая проверенная годами китайская биржа);
7. Toobit (Для тех, кто не хочет отправлять фото паспорта для прохождения верификации KYC);
8. Binance (Самый лучший вариант, если вы не из России).

Какие программы могут понадобиться для криптовалютного арбитража

Актуальными будут разного рода сервисы сравнения комиссий и агрегаторы цен на активы. В первом случае можно гибко просчитывать процент платы за транзакции крипты, а во втором случае находить наиболее выгодные цены.

Серди примеров таких сервисов можно выделить:

• CryptoRank – позволяет гибко отслеживать цены на активы.
• Pionex – система автоматизации работы транзакций. Данная система позволяет создавать торговых ботов для автоматизации проведения платежей.

Арбитраж криптовалюты: как искать связки

Каких-то особых агрегаторов или специализированных ресурсов по поиску связок нет. Самим создателям схем нет никакого смысла делиться подобного рада информацией с большим количеством незнакомых пользователей. Зачастую связки необходимо искать самостоятельно, изучая условия транзакций на различных платформах.

Будет здорово подписаться на источники, где подробно описываются кейсы реально существующих, а не вымышленных схем. Такие примеры очень хорошо вдохновляют на поиск. Предложения с обучением данному делу стоит рассматривать с большим скепсисом.

Международный арбитраж: полный круг

В качестве примера, как заработать на арбитраже криптовалют, можно рассмотреть популярную связку из 2022 года. Схема была основана на покупке USDT за российские рубли. Арбитражная связка проходила через промежуточный этап в банке Узбекистана.

Как реализовать связку

Данная связка проводилась на p2p-платформе Binance. В настройке платформы было необходимо выбрать покупку USDT за узбекские сомы. Далее следовало оплатить заказ с помощью рублёвой карты Тинькофф-банка. При этом конвертация в сомы происходила автоматически.

После осуществления платежа на счету пользователя оказывались USDT. Сразу же после зачисления создавалась новая заявка на обмен USDT в российские рубли на карту Тинькофф. В результате, после проведения обратной операции, сумма рублей на карте теперь уже Т-Банка становилась больше в среднем на 3,5 процента за операцию.

Плюсы арбитража криптовалюты

• Не требует технических знаний или специализированного образования;
• Подойдёт для начинающих трейдеров;
• Хорошо подходит как альтернативный или дополнительный вид занятости;
• Низкая степень рисков;
• Устойчивая бизнес-модель со стабильным доходом.

Недостатки арбитража

• Сравнительно низкая доходность капитала;
• Необходимость иметь разветвлённую сеть банковских и других аккаунтов;
• Необходимость наличия оборотного капитала со старта;
• Быстрое «отмирание» связок, постоянная необходимость поиска новых в том числе p2p связок.

Арбитраж криптовалюты: сколько можно заработать

Как такового потолка по заработку нет. Можно только обозначить ряд факторов, с которыми существует прямая связь в доходности капитала. Можно выделить три основных фактора:

1. Разброс в цене транзакции;
2. Торговые объёмы по связке;
3. Общая сумма капитала.

Спреды в цене за транзакцию в диапазоне от 0,25 до 0,5 процента существуют практически всё время. Это касается межбиржевой и внутрибиржевой торговли. Время от времени появляются новые возможности с «вилками» до 4 с небольшим процентов.

В качестве примера можно рассчитать минимальную прибыльность с небольшим оборотным капиталом. Если последний составляет 30 000 рублей, то 0,25% принесут 75 рублей за одну транзакцию. Время транзакции занимает несколько минут времени.

На первый взгляд кажется, что по такой схеме можно «накрутить» за сутки довольно внушительную сумму, однако стоит учитывать значительную конкуренцию со стороны других p2p-игроков. Большие объёмы торговли очень быстро разбавляются большим количеством желающих осуществлять такие транзакции.

По мере увеличения предложения падает и размер спреда, понижая доходность. Может быть такое, что ордер на продажу так и будет висеть в середине торгового стакана не несколько минут, а несколько часов до своего закрытия одним из клиентов.

Почему может не получиться заработать на арбитраже

В первую очередь – это высокая конкуренция в данной нише. Обменные пункты существовали и до создания крипты. Огромное количество организаций по всему миру занимались переводом и конвертацией средств. После создания криптовалют первыми обменными пунктами по крипте были именно уже существующие финансовые «обменники».

Такие организации имеют внушительные оборотные капиталы, налаженные схемы аренды банковских аккаунтов физических лиц, большой опыт работы с банковской системой, наличие специалистов, отлично разбирающихся в регламентах безопасности банков и т.д.

Всё вышеописанное создаёт накопительный эффект, позволяющий демпинговать на комиссиях, постоянно оказываясь вверху торгового стакана, тем самым вытесняя начинающих трейдеров из очереди.

Кроме того, если рассматривать межбиржевые операции и связки, стоит учесть, что поиск таких связок является далеко не тривиальной задачей. Реально работающие схемы никто никому бесплатно давать не будет. В сети можно найти огромное количество услуг по обучению или просто торговле инсайдерской информацией о «выгодных связках».

Данные о таких связках, если они действительно актуальны, вряд ли будут распространятся даже на платной основе. Для первооткрывателей «схем» в этом нет никакого смысла.

Связки быстро «протухают», чем больше арбитражников им пользуется, тем быстрее происходит процесс отмирания «крутки».

Кому подойдет данная профессия

Как уже было написано выше, данная профессия не требует особых технических знаний или специализированного образования. От пользователя достаточно знаний и опыта проведений онлайн-транзакций с криптовалютой и банкингом. Основным навыком здесь выступает способность к самообучению, креативность и страсть к казуистике (поиску причины).

Данная профессия подойдёт для начинающих трейдеров или людей, которые желают диверсифицировать свои доходы и добавить источник заработка.

Долгосрочная перспектива арбитража криптовалют

В долгосрочном плане данная ниша будет актуальна ещё очень много лет. Платёжные сервисы для крипты множатся как грибы после дождя. Как уже было написано ранее, единого сервера синхронизации цен на активы нет и не предвидится.

Такие условия гарантировано будут вызывать спреды в стоимости крипты на разных площадках. При умелых действиях, этим можно очень выгодно пользоваться.

Арбитраж криптовалюты: риски

К первоочередным рискам стоит отнести всевозможные ошибки при проведении транзакций: ошибки на основе человеческого фактора (неправильно заполненные реквизиты или свойства оплаты) и ошибки технического характера (промедления в работе платёжных систем, отказ системы безопасности банкинга и т.п.).

К менее значимым можно отнести контакты с недобросовестными контрагентами и откровенными мошенниками. Такие контакты актуальны для криптовалютного арбитража на p2p-платформах.

Также стоит учитывать стоимость дополнительных комиссий и сборов. Очень часто fee не указывается при проведении транзакций и, на первый взгляд, выгодные «крутки» могут оказаться ниже точки безубыточности.

Законен ли арбитраж криптовалюты

В данной деятельности нет ничего противозаконного. Однако стоит учесть, что на официальном уровне большинства государств не существует такого понятия как арбитраж криптовалют. Всё сильно зависит от юрисдикции и законов ней. Все транзакции с криптовалютами не подлежат отчётности надзорными органами государства и не имеют ограничений.

А вот уже с банковской системой могут возникнуть трудности. Практически всегда есть системы безопасности, которые отслеживают транзакции пользователей. Часто транзакции, которые нетипичны, могут рассматриваться банком как вид неофициальной занятости. В таком случае банк может заблокировать счета клиента для того, чтобы удостовериться, что деятельность последнего является зарегистрированной и налогооблагаемой.

В Российской Федерации для постоянной работы в арбитраже криптовалют неизбежно придётся открывать ИП.